有东说念主说，最近盛开答理软件，弹窗里真实清一色地在保举“红利基金”，你是不是也有点心动，有时说有点发懵？网上有东说念主自嘲说，旧年买新动力，账面一看亏20%；本年脑袋一拍“赶潮红利”，嘿，这回倒赚了15%。难不成投资变得这样肤浅？明明是旧年的韭菜，本年忽然成了大收割者。这背后果真咱“悟性高”，如故市集在给我们使个什么障眼法？说白了，红利基金这玩意儿，到底是个啥门说念，是稳重投资的新大陆，如故换个壳的新割韭菜神器？
说真话，以往谈到分成，脑子里表露的基本是老一辈炒股的东说念主那种“每年分成能补贴点家用啊”的温吞念念法，谁也没念念到有一天，这个在金融圈里看起来不冷不热的“老炮”倏得火出圈了。效能你无论刷哪个财经热榜、基金商议群，满眼齐是红利基金被疯抢、边界暴涨的音问。到底啥刺激了这波“集体上面”？
先唠唠全球本年齐踩了什么“坑”吧。进款这点事儿，老匹夫齐办法，利率是越来越瘦。眼瞅着银行1年定存齐快跌破1.5%，国债10年收益也就1.7%-1.9%，你存个一百万，利息戚然兮兮地达不到一年小一又友的补习班膏火。大伙儿心头阿谁愁，谁体会谁知说念。可这工夫你转过甚一看红利基金，别说，年化收益5%起步，港股更是英气直冲8.9%，算算平直也有4.6%以上，是银行进款的三倍多，这谁能不动心？
资金的投向最“敦厚”。数据自大，从旧年九月到现时，红利类ETF基金的边界从七百多亿咣当涨到了一千两百亿。光本年初五天，场内ETF齐被抢了二十三亿份。有些基金干脆公告暂停大额申购，径直怼东说念主一句“钱多，装不下”。你说说，这气象，活像我们小工夫逛大卖场，碰上打折限量款鞋子，全球齐恨不得未来就穿身上了。
可你以为买红利基金便是躺赢？真有这样好意思好，咱还用在这里啰嗦分析？不捣点饱读，不找找短处，这事儿我齐合计不平稳。那到底是全球集体觉悟变防范了，如故市集在憋着什么大的？我们接着挖挖看。
计谋是第一个给“底气”的方位。旧年国度发了个“国九条”，赤裸裸地写上“逼上市公司分成”。这下好了，分成成了“硬任务”，公司不分还不行。紧接着，分成手续费给腰斩，径直给企业塞了颗“省心丸”——你不分成齐不对根由。什么叫“计谋东风”？这就跟家里长者起誓，谁要不分成，来岁压岁红包就少发一半。望望有的银行，本年分成率35%，老股民齐好意思了，说执仓几年，分成能交一年的物业费，这适意不？
不外有计谋就得有真金白银。红利基金买的啥，不是什么暴涨妖股，而是“铁骨铮铮”的稳重类大公司。老三样：银行、电力、交通行业。功绩，无谓说，庞大稳！银行本年净利润无数涨了5%到10%，年年齐是30%以上的分成率。要说港股更豪横，股息率5%以上的股票总市值占四成多，而A股唯有两成一。真金白银，分得起钱，不是给东说念主画大饼，万一哪天不分成，那名声全盘毁。
可你以为唯有我们小散户盯着这“肥肉”？再望望机构。保障、社保那些大玩家，今儿你一笔，明儿他一单，港股通的钱哗拉拉地往高股息主题里灌，半年工夫，就砸进了七千三百亿港币。一个基金司理告诉我，这活儿，说白了便是“国债给1.8%，红利金钱给5%，我若是破天荒不买，是不是傻”。听着像段子，其实东说念主家玩的是无风险溢价——经济不好也能分平直续费，稳赚不赔。
不外，你真以为如斯稳妥？别机动了。红利基金火爆，背后感叹万千的“小坑”才是大头——很少有东说念主逛街只盯着一扇橱窗，懂点门说念的东说念主齐知说念，风口之优势险也在酿。
第一个“坑”，便是所谓“虹吸效应”。现时全球一窝风买红利基金，说白了，是别的金钱不获利，进款充公益、科技铺张又跌得心慌，全球被“逼”来的。可假如哪天风向一排，铺张、科技类股倏得暴动，比如旧年十一月，新动力起来了，红利类金钱坐窝被抽血，径直跌。大牛市里，哪还有东说念主看得上红利基金那点“慢钱”？得知进退，全齐不可满仓堵在一个风口上，鸡蛋不要放一个篮子，真义小学生齐懂。
再说第二个“坑”，“拥堵来往”——热钱进得太快，买的东说念主堆在一块。有些红利ETF半年来边界中大奖似地翻了三倍，单价溢价昭彰。你念念买，价钱贵得呼啸上一截；念念卖，成交价秒打折，哭齐来不足。说白了，基金司理再怎么牛也无米难为炊，钱太多、好想法却快买光了。到时忍不住追高，散户被埋，那可没东说念主兜底。
还有第三个“坑”，最致命的——利率反弹。你以为计谋说降利率就一直降？一朝国债收益率提溜上去了，红利金钱当初的性价比径直削成半根“蚊子腿”。旧年的四月，央行暂停放水，国债利率高潮0.3%，红利指数立马下降8%。大家还教导债市顶风期可能到来，往常东说念主别掉以轻心。
既然说了这样多“坑”，那红利基金，咱往常东说念主到底怎么掰扯？炒短线？追热门？其实有些老办法，越肤浅越有用：
办法一，“A股+港股”组合拳。A股红利金钱原来挺稳，但港股对内资低廉不少，比如归并个大型银行，H股比A股低廉28%，股息率高1.2%。看准那些能竖立港股的红利类基金，真义便是少费钱多挣钱。谁说穷东说念主没逆袭路？
办法二，千万别追涨。红利基金是“慢钱”，最怕冲动跟风。跌的工夫捡低廉，每周定投点，别一股脑冲进去。本年三月回调，有一又友鲁人持竿定投，一年下来比追涨者多巴掌大的收益，真有种“憨东说念主有憨福”的滋味。这套路，告捷率高得很。
办法三，看企业分成执续性。别只盯高股息，有些公司就会玩数字游戏，一年高分成为吸金，第二年冷不防给断了。查一查以前五年分成频次，至少得三次以上，免得当了“终末接盘侠”。
说到这儿，有东说念主可能要问了：红利基金这波爆火，是不是被“金钱荒”逼出来的新宠？要我讲，这还真不是红利基金倏得高档了，而是其他投资路线集体落了队。身边好几位有点年齿的姨妈大叔，跟我吐槽说，一分钱利息齐吝啬得跟牙缝相通抠，买答理还得神不附体，倒不如老淳雄厚拿点能分成的基金，每年买点菜、交个物业，各得其所，稳自若当。
市集幻化莫测，红利基金再火，九九归原不外是一棵“蜗牛树”，念念赚快钱的别指望，念念迟缓熬小日子的倒是个智商。有东说念主戏言，这玩意儿便是“分成买菜钱，不求东说念主发家”。听着自嘲，其实也扎心。能保住本金、每年有份平稳得益，依然让太多东说念主心振作足。
你会不会买红利基金？赚了如故被“套牢”了？驳斥区聊聊，让老司机们帮你咨询咨询，也许能少走几个弯路。
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